Por que devo comprar títulos?
As obrigações podem oferecer retornos estáveis e relativamente elevados em comparação com outras opções de investimento de baixo risco, e muitos investidores compram títulos e ações para criar uma carteira diversificada.
Elesfornecer um fluxo de renda previsível. Normalmente, os títulos pagam juros regularmente, como a cada seis meses. Se os títulos forem mantidos até o vencimento, os detentores dos títulos receberão de volta a totalidade do principal, portanto, os títulos são uma forma de preservar o capital durante o investimento. Os títulos podem ajudar a compensar a exposição a participações acionárias mais voláteis.
Rendimentos mais elevados podem ajudar a reduzir o risco, actuando como amortecedor para aumentos adicionais das taxas, ao mesmo tempo que proporcionam uma base mais forte para retornos futuros se a Reserva Federal começar a reduzir as taxas no futuro. Como resultado, os títulos podem fornecer rendimentos atraentes com um perfil de risco mais baixo do que o que vimos nos últimos anos.
Tradicionalmente, a resposta tem sido que as obrigações proporcionam diversificação e rendimento. Eles ziguezagueiam quando as ações zagueiam, fornecendo renda para necessidades de gastos. Em termos financeiros, os títulos têm níveis de “baixa correlação” com as ações, eadicioná-los a uma carteira ajudaria a reduzir o risco geral da carteira.
| Prós | Contras |
|---|---|
| Pode oferecer um fluxo de renda | Expõe os investidores ao risco de crédito e inadimplência |
| Pode ajudar a diversificar uma carteira de investimentos e mitigar o risco de investimento | Geralmente geram retornos mais baixos do que outros investimentos |
Historicamente, os títulos proporcionaram retornos de longo prazo mais baixos do que as ações.Os preços dos títulos caem quando as taxas de juros sobem. As obrigações de longo prazo, especialmente, sofrem com flutuações de preços à medida que as taxas de juro sobem e descem.
No longo prazo, os títulos continuam a ser um grande diversificador para o estresse acionário." Diversificar seu portfólio entre ações e títulos pode ajudar a diminuir o risco geral e a volatilidade.
Ao investir em um título, você está efetivamente emprestando dinheiro ao fornecedor. Seu dinheiro está em risco porquehá uma chance de o emissor não conseguir fazer pagamentos.
Devo comprar títulos apenas quando as taxas de juros estiverem altas?Há vantagens em comprar títulos após o aumento das taxas de juros. Juntamente com a geração de um fluxo de rendimento maior, essas obrigações podem estar sujeitas a menos risco de taxa de juro, uma vez que pode haver uma probabilidade reduzida de as taxas subirem significativamente em relação aos níveis actuais.
Aumento das taxas de juroscausou diretamente a queda dos preços das ações e dos títulos em 2022. As taxas de juros afetam o capital e os lucros de uma empresa de várias maneiras, diz Damian Pardo, planejador financeiro certificado e comissário municipal em Miami, Flórida.
Devo investir em títulos ou CDs?
Os CDs são um excelente lugar para guardar seu dinheiro e ganhar juros sobre seu saldo. Embora exista o risco de a inflação ultrapassar as taxas de juros do CD, eles são ganhos praticamente garantidos. As obrigações, por outro lado, podem proporcionar retornos mais elevados e rendimentos regulares através do pagamento de juros.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acreditatítulos de mercados emergentes (ME) poderão superar grande parte do resto do mercado de renda fixa em 2024devido à probabilidade de descida das taxas de juro globais, ao actual prémio de rendimento sobre as obrigações com grau de investimento dos EUA e a um perfil de duração mais longo do que o de alto rendimento dos EUA.
Os títulos do Tesouro são geralmente considerados “livres de risco”, uma vez que o governo federal os garante e nunca (ainda) entrou em default. Estas obrigações governamentais são muitas vezes melhores para investidores que procuram um porto seguro para o seu dinheiro, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado. Oferecem alta liquidez devido a um mercado secundário ativo.
| Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
|---|---|---|
| Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
| Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
| Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
| Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Manter fundos de obrigações por períodos mais curtos do que isso expõe você ao risco de novas oscilações de curto prazo no valor do seu fundo, sem tempo suficiente para recuperação. E se comprarmos obrigações individuais de longo prazo e tivermos de as vender, arriscamos os tipos de perdas que os investidores têm sofrido ultimamente.
Os retornos dos títulos excederam consistentemente os retornos de dinheiro e equivalentes de dinheiro. De 2008-2022,os títulos superaram o dinheiro em uma média anual de 2,1%. Embora 2022 tenha sido o ano com pior desempenho na história moderna do mercado obrigacionista, os resultados do ano não conseguiram compensar o desempenho superior dos 15 anos anteriores.
Principais conclusões. Os títulos são frequentemente considerados menos arriscados do que as ações – e na maior parte, são – mas isso não significa que você não possa perder dinheiro possuindo títulos. Os preços das obrigações diminuem quando as taxas de juro sobem, quando o emitente sofre um evento de crédito negativo ou quando a liquidez do mercado diminui.
Existem duas maneiras de ganhar dinheiro com títulos:através do pagamento de juros e da venda de um título por mais do que você pagou. Com a maioria dos títulos, você receberá pagamentos regulares de juros enquanto mantiver o título. A maioria dos títulos tem uma taxa de juros fixa. Ou uma taxa que você recebe para emprestá-lo.…
A maioria dos títulos paga uma taxa de juros fixa que se torna mais atraente se as taxas de juros caírem, aumentando a demanda e o preço do título. Por outro lado, se as taxas de juros subirem,os investidores não preferirão mais a taxa de juros fixa mais baixa paga por um título, resultando em uma queda em seu preço.
Por que as taxas de juros afetam os títulos. Os preços dos títulos têm uma relação inversa com as taxas de juros. Isto significa que quando as taxas de juro sobem, os preços das obrigações descem e quando as taxas de juro descem,preços dos títulos sobem.
Qual é o melhor investimento no momento?
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Certificados de depósito (CDs)
- Títulos.
- Fundos do mercado monetário.
- Fundos mútuos.
- Fundos de índice.
- Fundos negociados em bolsa.
- Ações.
Juros de títulos corporativos e títulos do Tesouro dos EUAos juros são normalmente tributáveis em nível federal. Os títulos do Tesouro dos EUA estão isentos de impostos de renda estaduais e locais. A maior parte da receita de juros obtida com títulos municipais está isenta de imposto de renda federal.
A resposta curta é que as obrigações tendem a ser menos voláteis do que as ações e muitas vezes apresentam melhor desempenho durante as recessões do que outros ativos financeiros.
Desde 1º de janeiro de 2012,títulos de capitalização em papel não estão mais disponíveis em bancos ou outras instituições financeiras. Os títulos da Série I em papel ainda podem ser comprados com restituições de impostos do IRS, mas os títulos da Série EE estão disponíveis apenas em formato eletrônico.
Existem muitos ditados para ajudá-lo a determinar como alocar ações e títulos em seu portfólio. Um diz quea porcentagem de ações em seu portfólio deve ser igual a 100 menos sua idade. Portanto, se você tiver 30 anos, essa carteira conteria 70% de ações e 30% de títulos (ou outros investimentos seguros).
