Qual é a diferença entre front running e negociação com informações privilegiadas?
O front running é semelhante ao uso de informações privilegiadas, emborao último geralmente envolve um investidor individual que lucra com informações internas da empresa. Felizmente, existem muitas maneiras de lucrar nos mercados sem recorrer a atividades fraudulentas como o front running. Pronto para investir em seus objetivos?
O uso de informações privilegiadas envolve o acesso a informações não públicas, enquanto o Front Running se concentra em tirar vantagem de ordens iminentes ou movimentos de mercado previstos.. Ambas as práticas são consideradas antiéticas e ilegais em muitas jurisdições, pois prejudicam mercados justos e transparentes.
Negociação antecipada x Front-running x negociação com informações privilegiadas
No front-running, um formador de mercado atua com base em informações privilegiadas para ganho pessoal. Pode ser diferenciado do uso de informações privilegiadas, em que um insider da empresa trabalha com base em conhecimentos avançados de atividades corporativas, como um acordo de fusão.
A frente équando um corretor ou investidor ingressa em uma negociação porque tem conhecimento prévio de um grande negócio confidencial que afetará o preço do ativo. Front-running também é conhecido como forward-trading ou utilização não autorizada.
Principais conclusões.Informações privilegiadas referem-se a fatos não públicos sobre uma empresa de capital aberto que poderiam proporcionar uma vantagem aos investidores. A manipulação de informações privilegiadas para beneficiar um investidor na compra ou venda de ações é conhecida como abuso de informação privilegiada e é ilegal.
A negociação com informações privilegiadas écomprar ou vender ações de uma empresa de capital aberto por alguém com informações materiais não públicas sobre essa empresa. Informação material não pública é qualquer informação que possa impactar substancialmente a decisão de um investidor de comprar ou vender um título que não tenha sido disponibilizado ao público.
O comércio de informações privilegiadas é a venda ou compra de ações e outros valores mobiliários com base em informações privilegiadas relevantes e não públicas. Pessoas consideradas culpadas de uso ilegal de informações privilegiadas podem receber até 20 anos de prisão e multa de US$ 5 milhões.
A corrida frontal é ilegal por alguns motivos. Primeiro,é uma forma de enganar o mercado, usando informações não públicas para obter lucro. Em segundo lugar, no caso de front running institucional, é uma violação do dever fiduciário de um corretor para com um cliente.
Existem dois tipos de negociação com informações privilegiadas,legal e ilegal.
No tipo ilegal, alguém viola a confiança da empresa ao negociar com base em informações privilegiadas, enquanto outros permanecem ignorantes. Em casos legais, um insider compra ou vende títulos de sua empresa com base em informações privilegiadas.
Atividades de fiscalização do mercado: Esta é uma das formas mais importantes de identificar o uso de informações privilegiadas. A SEC utiliza ferramentas sofisticadas para detectar o comércio ilegal de informações privilegiadas, especialmente na época de eventos importantes, como relatórios de lucros e desenvolvimentos corporativos importantes.
O que é a negociação privilegiada de acordo com a Lei da Bolsa de Mercadorias?
' Dito de forma simples, a prática de front-running envolve uma transação num contrato de futuros de mercadorias ou num contrato de opções de ações por um comerciante com informações não públicas 'relevantes' relativas a uma transação 'em bloco' na mercadoria ou título subjacente ao contrato de futuros ou de opções.
As vantagens do front running são que ele ajuda as transações de títulos em massa, oferece imensos benefícios aos pequenos investidores, oferece comissões aos corretores e não é considerado ilegal quando a transação mais significativa é tornada pública.
Front-running é uma forma de abuso de informação privilegiada, que é um ato ilegal ou uma prática em que os participantes do mercado negociam títulos através de uma conta pessoal após receberem informações antecipadas sobre um grande volume de negócios a ser comprado ou vendido.
Exemplos da vida real de negociação com informações privilegiadas
Após receber aviso prévio da rejeição,Martha Stewart vendeu suas participações em ações da empresa quando as ações estavam sendo negociadas na faixa de US$ 50, e as ações posteriormente caíram para US$ 10 nos meses seguintes..
O principal argumento contra o uso de informações privilegiadas é queé injusto e desencoraja as pessoas comuns de participarem nos mercados, tornando mais difícil para as empresas a obtenção de capital. O comércio de informações privilegiadas com base em informações relevantes não públicas é ilegal.
As penalidades por abuso de informação privilegiada podem ser severas.
De acordo com a SEC, uma condenação por abuso de informação privilegiada pode resultar em: Multas de até US$ 5 milhões. Pena de prisão até 20 anos. Ser proibido de atuar como diretor ou diretor de empresa pública.
É considerado crime na maioria dos casossob a teoria de que não é justo para os investidores que não têm o benefício de informação “privilegiada”. Ao contrário de muitos tipos de fraude de investimento, o abuso de informação privilegiada não tem como vítimas os investidores individuais.
Compreendendo o comércio de informações privilegiadas? Na Índia,o comércio de informações privilegiadas é altamente desencorajado pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI) para promover o comércio justo no mercado de ações em benefício do investidor comum.
Por exemplo, suponhao CEO de uma empresa de capital aberto divulga inadvertidamente os lucros trimestrais de sua empresa enquanto corta o cabelo. Se o cabeleireiro pegar essas informações e negociar com elas, isso será considerado abuso de informação privilegiada ilegal, e a SEC poderá tomar medidas.
Uma violação das leis sobre abuso de informação privilegiada exige prova de que o réu agiu com conhecimento(ou seja, “um estado mental que abrange a intenção de enganar, manipular ou fraudar”). Os tribunais federais adotaram um padrão de imprudência para o conhecimento em casos civis.
Por que o front-running é antiético?
Front-running é uma prática comercial antiética e ilegal em que um corretor, trader ou outro participante do mercado aproveita informações não públicas ou ordens pendentes para fazer uma negociação em seu próprio benefício. Esta práticaprejudica a integridade dos mercados financeiros e corrói a confiança dos investidores.
Front Running é um comportamento de abuso de mercado, também conhecido como pré-hedge ou pré-posicionamento, isso acontece quando uma corretora ou responsável pela execução de ordens obtém conhecimento sobre uma próxima ordem sobre um instrumento financeiro que vai chegar ao mercado.
Cria dificuldades na manutenção da integridade dos mercados de ações eWall Street classificou o front-running como uma atividade ilegal. O fato alarmante sobre o front-running é que o conceito encontrou seu caminho no mundo do blockchain e dos contratos inteligentes.
Os métodos de detecção evoluíram ao longo dos anos para incluir tecnologia cada vez mais sofisticada. A SEC agora utilizaanálise avançada de dados e algoritmos de aprendizado de máquinaque pode examinar enormes volumes de dados comerciais para identificar padrões indicativos de abuso de informação privilegiada.
A evidência direta de abuso de informação privilegiada é rara. Não existem provas fumegantes ou provas físicas que possam ser cientificamente ligadas a um perpetrador. A menos que o insider trader confesse o seu conhecimento de alguma forma admissível, as provas são quase inteiramente circunstanciais.
