Quais títulos funcionam bem em uma recessão?
Obrigações do Tesouro
Títulos do Tesouro dos EUA/Títulos Federais
Os títulos federais ou títulos do Tesouro dos EUA são emitidos pelo Sistema da Reserva Federal (composto pelo banco central e pela autoridade monetária dos Estados Unidos). Os investidores preferem os títulos do Tesouro durante uma recessão porque são considerados um investimento seguro.
Propriedade e imóveis: As propriedades são frequentemente consideradas uma das classes de ativos mais estáveis. Embora você veja algum impacto durante uma recessão se tiver investido ou estiver planejando investir nesta área, provavelmente permanecerá mais estável do que muitas alternativas.
Os títulos são geralmente considerados um complemento menos arriscado à volatilidade das ações em uma carteira de investimentos. Os títulos do Tesouro dos EUA, e especificamente os títulos e notas do Tesouro, são a referência para um investimento quase isento de risco se mantidos até o vencimento.
Títulos corporativos de alto rendimento
Conclusão do investidor: ainda somos cautelosos em relação aos títulos de alto rendimento, mas reconhecemos quese uma recessão for evitada, os títulos de alto rendimento ainda poderão ter um bom desempenho, apesar dos spreads baixos. No curto prazo, espere volatilidade e potenciais quedas de preços à medida que os incumprimentos continuam a acumular-se.
À medida que os investidores começam a antecipar uma recessão, podem fugir para a relativa segurança das obrigações. Normalmente, esperam que a Reserva Federal baixe as taxas de juro, ajudando a manter elevados os preços das obrigações. Entãoentrar em recessão pode ser um momento atraente para comprar títulos se as taxas ainda não tiverem caído.
Como mencionado anteriormente, durante uma recessãoo Fed geralmente compra títulos governamentais de curto prazo, o que tem o efeito de reduzir as taxas de juro de curto prazo. A Fed normalmente tem como objectivo um determinado nível da “taxa de fundos federais”, a taxa de juro que os bancos cobram uns aos outros em empréstimos de muito curto prazo (overnight).
Maioriaações e títulos de alto rendimentotendem a perder valor numa recessão, enquanto os activos de menor risco – como o ouro e os títulos do Tesouro dos EUA – tendem a valorizar-se. No mercado de ações, as ações de grandes empresas com fluxos de caixa e dividendos sólidos tendem a apresentar desempenho superior em períodos de recessão.
Onde colocar dinheiro durante uma recessão. Colocando dinheirocontas de poupança, contas do mercado monetário e CDsmantém seu dinheiro seguro em uma conta bancária segurada pela FDIC (ou conta de cooperativa de crédito segurada pela NCUA). Alternativamente, invista no mercado de ações com uma corretora.
Os equivalentes de caixa incluem ativos de curto prazo, altamente líquidos e com risco mínimo, comoLetras do Tesouro, fundos do mercado monetário e certificados de depósito. Os fundos do mercado monetário e as poupanças de alto rendimento também são locais para poupar dinheiro numa recessão.
Os fundos de obrigações recuperarão em 2024?
Quanto à renda fixa,esperamos que um ano de forte recuperação ocorra ao longo de 2024. Quando os rendimentos dos títulos são elevados, o rendimento obtido é muitas vezes suficiente para compensar a maioria das flutuações de preços. Na verdade, para que o Tesouro a 10 anos apresentasse um retorno negativo em 2024, o rendimento teria de subir para 5,3%.
Os rendimentos das obrigações de curto prazo estão actualmente elevados, mas com a Reserva Federal preparada para reduzir as taxas de juro, os investidores podem querer considerar obrigações ou fundos de obrigações de longo prazo.. Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos.
- ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG)
- ETF Vanguard Total World Bond (BNDW)
- ETF Vanguard Core-Plus Bond (VPLS)
- ETF de imóveis comerciais DoubleLine (DCRE)
- ETF Global X 1-3 meses T-Bill (CLIP)
- ETF de títulos corporativos do portfólio SPDR (SPBO)
- ETF de renda ultracurta JPMorgan (JPST)
- ETF de títulos do Tesouro iShares de 7 a 10 anos (IEF)
As principais taxas dos bancos centrais e os rendimentos das obrigações permanecem elevados a nível mundial e é provável que permaneçam elevados até 2024, antes de recuarem. Além disso, a probabilidade de taxas de juro mais elevadas a partir daqui é pequena; o potencial de queda das taxas é muito maior.
| Classificação | Fundo | Índice de despesas líquidas |
|---|---|---|
| 1 | Ações de investidores em fundos corporativos de alto rendimento da Vanguard (VWEHX) | 0,23% |
| 2 | Fundo de alto rendimento T. Rowe Price (PRHYX) | 0,70% |
| 3 | PGIM Fundo de Alto Rendimento Classe A (PBHAX) | 0,75% |
| 4 | Fundo de Capital e Renda Fidelity (fa*gIX) | 0,93% |
| Fundo | Taxa de despesas |
|---|---|
| Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (ticker: VBTLX) | 0,05% |
| ETF Vanguard Total International Bond (BNDX) | 0,07% |
| ETF de Tesouro de Curto Prazo Vanguard (VGSH) | 0,04% |
| ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB) | 0,10% |
Os títulos perdem dinheiro em uma recessão? As obrigações podem ter um bom desempenho numa recessão, uma vez que os investidores tendem a migrar para obrigações em vez de ações em tempos de recessão económica. Isto ocorre porque as ações são mais arriscadas, pois são mais voláteis quando os mercados não vão bem.
Quais empresas são lucrativas em uma recessão? Muitos investidores recorremações de empresas que vendem produtos de consumo básicos, como cuidados de saúde, alimentos e bebidas e produtos de higiene pessoal. Estas empresas normalmente permanecem lucrativas durante as recessões e os preços das suas ações tendem a resistir melhor às vendas no mercado de ações.
Para investidores, “o dinheiro é rei durante uma recessão” resume as vantagens de manter ativos líquidos disponíveis quando a economia piora. Desde resistir aos mercados difíceis até apostar tudo em investimentos com desconto, os investidores podem aproveitar o dinheiro para melhorar as suas posições financeiras.
Estabilidade em períodos de crise
Na verdade, em comparação com outros mercados obrigacionistas,as classificações de qualidade de crédito do setor municipal têm sido muito estáveis, não só durante a crise da COVID-19, mas também durante a Grande Recessão de 2008 e outras crises económicas anteriores.
O que acontece com os rendimentos do Tesouro em uma recessão?
A curva de rendimentos – a diferença entre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e de dois anos – tem sido vista há muito tempo como um preditor de recessão:Quando os investidores estão com medo, eles tendem a comprar títulos do Tesouro de 10 anos, fazendo com que o rendimento caia abaixo da taxa de juros dos títulos de prazo mais curto..
Os títulos do Tesouro vencem em 20 ou 30 anos e pagam juros semestralmente. Ao comprar um título do Tesouro, você está emprestando dinheiro ao governo federal dos EUA.Os títulos do Tesouro são um investimento de baixo risco que paga um retorno fixo e oferece vantagens fiscais.
Ter dinheiro suficiente em mãos pode limitar a necessidade de vender ativos quando o mercado está em baixa, um passo em falso que pode esgotar os seus saldos de reforma mais rapidamente. É claro que a quantidade exata de dinheiro a ser mantida na aposentadoria depende das despesas mensais e de outras fontes de renda.
Construa seu fundo de emergência, pague sua dívida com juros altos, faça o que puder para viver dentro de suas posses, diversifique seus investimentos, invista no longo prazo, seja honesto consigo mesmo sobre sua tolerância ao risco e fique de olho em sua pontuação de crédito .
Preços mais baixos – Uma recessão geralmente ocorre após um longo período de preços ao consumidor altíssimos. No início de uma recessão, estes preços caem subitamente, equilibrando os longos custos inflacionistas anteriores. Como resultado,pessoas com renda fixapodem beneficiar de preços novos e mais baixos, incluindo vendas de imóveis.
