Os fluxos de caixa estão correlacionados com a qualidade dos lucros?
Normalmente, o lucro líquido será menor do que o fluxo de caixa operacional, principalmente devido ao acúmulo de depreciação. Portanto,quanto maior for esse índice, menor será a qualidade dos lucrosprincipalmente se o resultado for superior a 1,00, pois os rendimentos relativamente elevados podem ser resultado de accruals que serão revertidos no futuro.
O lucro atual é o fluxo de caixa atual ajustado pelas provisões. Como os accruals representam todos os fluxos de caixa temporários, o lucro atual é uma previsão do fluxo de caixa futuro.
A qualidade dos lucros impulsiona as expectativas de lucros e fluxos de caixa futuros; a baixa qualidade dos lucros geralmente resultará em expectativas mais baixas de lucros e fluxos de caixa futuros em relação aos lucros atuais. Isto terá impacto nas estimativas da capacidade de endividamento e na avaliação das empresas.
A qualidade dos ganhos éa porcentagem da receita que se deve ao aumento das vendas ou à redução dos custos. Um aumento no lucro líquido sem um aumento correspondente no fluxo de caixa das operações é um sinal de alerta.
Um fluxo de caixa constante e positivo investido para expandir o seu negócio é uma estratégia muito superior do que simplesmente manter pequenos lucros.. Em vez disso, o crescimento devido ao fluxo de caixa contínuo pode levar a lucros pesados no futuro. É um sinal da prosperidade a longo prazo da organização.
Principais conclusões. Receita é o dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços. O fluxo de caixa é o valor líquido de dinheiro transferido para dentro e para fora de uma empresa. A receita fornece uma medida da eficácia das vendas e do marketing de uma empresa, enquantofluxo de caixa é mais um indicador de liquidez.
Uma proporção demaior que 1,0indica que uma empresa tem lucros de alta qualidade e um índice inferior a 1,0 indica que uma empresa tem lucros de baixa qualidade. A qualidade dos lucros refere-se ao valor dos lucros provenientes das próprias operações comerciais, como vendas e despesas operacionais.
O fluxo de caixa refere-se ao dinheiro que entra e sai.Empresas com fluxo de caixa positivo recebem mais dinheiro, enquanto um fluxo de caixa negativo indica gastos mais elevados. O fluxo de caixa líquido é igual ao total de entradas de caixa menos o total de saídas de caixa. Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Então, como pode ser medida a qualidade dos lucros?Embora os lucros sejam calculados a partir de múltiplas estimativas da realidade, os fluxos de caixa não são. Ou seja, embora possamos discutir sobre o cálculo correto dos lucros, geralmente não há o que discutir em relação ao fluxo de caixa.
A qualidade do lucro foi formada a partir dos atributos dequalidade de acumulação, persistência, previsibilidade e suavização de resultados.
Quais são os dois principais determinantes do ganho?
Educação e habilidadesão os principais determinantes do ganho de qualquer indivíduo no mercado.
Ao estabelecer quanto dinheiro uma empresa tem depois de pagar suas contas pelas atividades contínuas e pelo crescimento, o FCF é uma medida que visa eliminar a arbitrariedade e as estimativas envolvidas nos lucros reportados.
Outra diferença importante entre lucro e fluxo de caixa écomo eles são calculados. Para determinar os lucros, os profissionais de contabilidade e finanças subtraem as despesas da empresa de suas receitas. Despesas são custos como mão de obra, suprimentos, aluguel, impostos e juros.
O fluxo de caixa positivo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando. Isto permite-lhe liquidar dívidas, reinvestir nos seus negócios, devolver dinheiro aos acionistas, pagar despesas e fornecer uma proteção contra futuros desafios financeiros. O fluxo de caixa negativo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão diminuindo.
Os lucros retidos não têm nada a ver com o dinheiro que a empresa tem em mãos. Em vez disso, é um total acumulado de todos os lucros e perdas da empresa desde o seu primeiro dia de atividade. Os lucros gerados, mas não distribuídos como dividendos, são considerados lucros retidos.
Sim, uma empresa lucrativa pode ter fluxo de caixa negativo. O fluxo de caixa negativo não é necessariamente uma coisa ruim, desde que não seja crônico ou de longo prazo. Um único trimestre de fluxo de caixa negativo pode significar uma despesa incomum ou um atraso nos recebimentos desse período. Ou pode significar um investimento no crescimento futuro da empresa.
Normalmente, a relação P/E média é de cerca de 20 a 25.Qualquer coisa abaixo disso seria considerada uma boa relação preço/lucro, enquanto qualquer coisa acima disso seria uma relação P/L pior. Mas não para por aí, já que diferentes setores podem ter diferentes índices médios de P/L.
Para que uma medida de lucros seja considerada de alta qualidade, deve refletir o fluxo de caixa livre e ser sustentável.Ganhos que ficam “amarrados” em contas a receber, por exemplo, não têm muito valor porque, apesar de reconhecidos, ainda não foram concretizados.
O valor do fluxo de caixa líquido para qualquer período é calculado como ativo circulante menos passivo circulante.O fluxo de caixa positivo contínuo aponta para uma empresa que está operando em bases sólidas. O fluxo de caixa negativo contínuo pode indicar que uma empresa está com problemas financeiros.
Uma análise de fluxo de caixadetermina o capital de giro de uma empresa – a quantidade de dinheiro disponível para executar operações comerciais e concluir transações. Isso é calculado como ativos circulantes (dinheiro ou ativos quase monetários, como títulos a receber) menos passivos circulantes (passivos devidos durante o próximo período contábil).
Quais são os sinais de um fluxo de caixa saudável?
Fluxo de caixa maior que o lucro líquido
Se os números do seu fluxo de caixa operacional forem superiores ao seu lucro líquido, é um sinal de que seu negócio está indo bem. Idealmente, você deve tentar manter consistentemente seu caixa operacional líquido superior ao seu lucro líquido.
Os principais determinantes do crescimento económico são:Recursos naturais.Recursos Humanos.Tecnologia.
Determinantes das Demandas: Efeitos
O número de compradores no mercado: se o número de compradores no mercado aumentar, a demanda aumentará. Renda do consumidor: se a renda dos consumidores aumentar no mercado, a demanda por bens normais aumentará.
Um fluxo de caixa não pode ser relatado como lucro, a menos que aconteça ao mesmo tempo que uma transação de venda ou despesa.. Por outro lado, os ganhos podem ser receitas contábeis não monetárias. Contudo, a longo prazo, o fluxo de caixa e os lucros deverão convergir à medida que o dinheiro é recebido ou pago.
Como calcular o fluxo de caixa livre. Adicione o lucro líquido e a depreciação e, em seguida, subtraia as despesas de capital e a variação do capital de giro.Fluxo de Caixa Livre = Lucro Líquido + Depreciação/Amortização – Variação no Capital de Giro – Despesas de Capital.
